Published February 20, 2023 | Version v1
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What emergency measure to stabilize electricity prices for SMEs

Description

Due to the excessive development of wind power (intermittent energy), and the reduction in Europe of controllable means of electricity generation, notably nuclear production, the electricity market has become completely unpredictable and fluctuating, depending on the weather (temperature and wind strength), and a new element, which has appeared since September 2021 and amplified by the war in Ukraine: the volatility of gas prices, which, starting from a historically stable level of Euro 20/MWh (excluding the Covid period in 2020), rapidly reached Euro 100/MWh at the end of 2021, peaking at Euro 170/MWh in August 2022 with the virtual halt in Russian gas deliveries, and finally returning to around Euro 100/MWh. As far as European policy is concerned, it can be argued that the current situation is unsustainable for businesses, particularly SMEs, which have no means of negotiating with suppliers, and that, in a situation of pending structural reform of the European electricity market, we must therefore: - Either immediately and provisionally extend the derogation system successfully implemented in the Iberian Peninsula, or allow member states, in compliance with the principle of subsidiarity, to take the provisional regulatory measures that will enable them to safeguard their economies, as described here for France; - or allow member states, in line with the principle of subsidiarity, to take regulatory measures to safeguard their economies, as described here for France

Abstract (French)

A cause du developpement a outrance de l'eolien (energie intermittente), de la reduction en Europe des moyens pilotables d'electricite, notamment la production nucleaire, le marche de l'electricite est devenu completement imprevisible et fluctuant, en fonction de la meteo (temperature et force du vent), et d'un nouvel element, apparu depuis septembre 2021 et amplifie par la guerre en Ukraine: la volatilite du prix du gaz, qui, partant d'un niveau de 20 Euro/MWh historiquement stable (hors periode Covid en 2020), a rapidement atteint 100 Euro/MWh fin 2021, pour culminer a 170 Euro/MWh en aout 2022 avec le quasi arret des livraisons de gaz russe, et enfin revenir aux alentours de 100 Euro/MWh. Sur le plan de la politique europeenne, on peut affirmer que la position que la situation actuelle n'est pas soutenable pour les entreprises, notamment le tissu des PME qui ne disposent pas de moyens de negociation avec les fournisseurs, et qu'il faut en consequence, en attendant une reforme structurelle du marche de l'electricite europeen: - Soit etendre provisoirement et immediatement le dispositif derogatoire mis en place avec succes dans la peninsule iberique, soit permettre aux Etats membres, dans le respect du principe de subsidiarite, de prendre les mesures regulatoires provisoires qui leur permettront de sauvegarder leur economie, telles qu'elles sont ici decrites pour la France. - soit permettre aux Etats membres, dans le respect du principe de subsidiarite, de prendre les mesures regulatoires provisoires qui leur permettront de sauvegarder leur economie, telles qu'elle sont ici decrites pour la France

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Original title (French)
Quelle mesure d'urgence pour stabiliser le prix de l'electricite pour les PME

Publishing Information

Imprint Pagination
16 p.
Report number
INIS-FR--24-1823

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