The theory of white elephants. A rational choice explanation of policy failures in government support for civilian technology
Description
Government programs for developing civilian technology sometimes end up in spectacular failures. This paper conceptualizes such failures as a pareto-deficient game, similar to the prisoner's dilemma. Firms expecting that a program is going to be a failure have no incentive to communicate their judgement to government, as long as government finances all development costs. Fortunately there is a way out of the dilemma. Cost-sharing between government and industry creates an incentive for the firms to communicate to government what they realy think of the technology's economic prospects. Empirical evidence is given from the history of the West German and American fast breeder programs. The paper discusses implications of this theory for the concept of government failure. (orig.HP)
Availability note (English)
MF available from INIS under the Report Number.Abstract (German)
Staatliche Programme zur Technologieentwicklung im zivilen Bereich fuehren manchmal zu spektakulaeren Misserfolgen. In diesem Aufsatz werden solche Programme spieltheoretisch als ein dem Gefangenendilemma aehnliches Spiel dargestellt. So lange die oeffentliche Hand die gesamten Entwicklungkosten finanziert, haben die beteiligten Firmen keinen Anreiz, den Staat wissen zu lassen, dass die zu entwickelnde Technologie nach ihrem eigenen Urteil keine Aussichten auf wirtschaftlichen Erfolg hat. Der Autor zeigt einen Ausweg aus diesem Dilemma: Wenn von den Firmen verlangt wird, einen hinreichend grossen Anteil an den Entwicklungskosten zu tragen, schafft der Staat fuer die Firmen einen Anreiz, ihm zu sagen, was sie wirklich von den wirtschaftlichen Aussichten der Technologie halten. Die Theorie wird empirisch belegt mit Fallbeispielen aus der Geschichte der Entwicklung des Schnellen Brueters in Deutschland und den USA. Schliesslich wird gezeigt, dass mangelnder Informationsfluss zwischen Industrie und Staat eine hinreichende Erklaerung von Misserfolgen in der Politik sein koennte, so dass darueber hinaus kein ''Staatsversagen'' in irgendeiner Form angenommen werden muss. (orig.)
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Additional details
Publishing Information
- Imprint Pagination
- 48 p.
- Report number
- IIUG-dp--85-11
INIS
- Country of Publication
- Germany
- Country of Input or Organization
- Germany
- INIS RN
- 18010515
- Subject category
- S29: ENERGY PLANNING, POLICY AND ECONOMY; S29: ENERGY PLANNING, POLICY AND ECONOMY; S21: SPECIFIC NUCLEAR REACTORS AND ASSOCIATED PLANTS;
- Descriptors DEI
- COST; DECISION TREE ANALYSIS; ECONOMICS; FBR TYPE REACTORS; FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY; FINANCING; GOVERNMENT POLICIES; NUCLEAR INDUSTRY; PLANNING; TECHNOLOGY IMPACTS; USA
- Descriptors DEC
- BREEDER REACTORS; DEVELOPED COUNTRIES; EPITHERMAL REACTORS; EUROPE; FAST REACTORS; INDUSTRY; NORTH AMERICA; REACTORS