Modelling European Forest Products Consumption and Trade in a Context of Structural Change
Description
Forests in the European Union grow by 1.2 billion m3 per year. Half of this volume stays in the forest, in particular for sustainable forest management purposes. The other half flows into three industrial sectors: wooden material, paper products and wood energy. These industrial product flows are set into motion and paid for by diverse final consumers. Since 2000, consumption is undergoing important structural changes which cause large disturbances in material, paper and fuel flows. To predict the impact of these changes, economists model relationships between raw material supply, final products demand, prices, production and international trade. This thesis uses panel data econometrics to estimate parameters of empirical models. An introductory chapter sets the policy context of forest resources and forest products of interest at a macro-economic level. Then I review major forest sector models and I focus on issues encountered while estimating parameters of demand models. A second chapter investigates the potential impact of a trade agreement between the EU and the US on the forest sector. We found that total welfare would increase in the region of the agreement, in addition the agreement benefits more to consumers than to producers. Results show that third party countries are impacted by the agreement too, which highlights the importance of using a global trade model in analysing the impacts of the agreement. In a third chapter I estimate revenue and price elasticities of demand for forest products on a panel of European countries. I deal with non-stationarity issues and estimate demand elasticities within co-integrated panels. I demonstrate that revenue elasticities of demand are lower than previous estimates from the literature. Simulations using these robust elasticities in a forest sector model, show a lower demand over a 20 years time horizon. In a fourth chapter, I analyse structural changes in paper products consumption. For this purpose, I use a panel threshold model to estimate the relationship between information technology use and paper products consumption: newsprint, printing and writing paper. I show how paper demand elasticities depend on internet penetration in the population. Thresholds occur once a majority of the population has access to the internet. After the threshold, coefficients between paper consumption and its explanatory variables revenue and price become smaller in absolute terms or even change sign. Based on projections of the number of internet users per country, paper consumption projections could be updated with this type of thresholds models. From a policy perspective, lower demand for graphics paper would free resources and make them available for innovative forest products and services. (author)
Abstract (French)
Les forets de l'Union Europeenne croissent de 1.2 milliards de m3 par an. La moitie de ce volume reste en foret, notamment pour des raisons de gestion durable. L'autre moitie alimente trois filieres industrielles: la filiere materiaux, la filiere papiers et la filiere energie. Ces flux de produits industriels sont mis en mouvement et finances par divers consommateurs. Or depuis 2000, la consommation change de regime, au point de perturber fortement certains flux de bois et d'impacter l'emploi et la balance commerciale du secteur. Pour prevoir l'impact de ces changements, les economistes modelisent les relations entre l'offre de matieres premieres, la demande de produits finis, les prix, la production et le commerce international. Cette these construit un modele empirique a meme d'evaluer l'impact de ces changements pour le secteur foret-bois en Europe. Un chapitre introductif definit le contexte des ressources forestieres et des produits analyses au niveau macroeconomique. Puis je presente les principaux modeles en equilibre partiel utilises pour les etudes prospectives du secteur foret-bois. A partir d'un cadre general incluant la production et le commerce international, je detaille les problemes specifiques rencontres lors de l'estimation des fonctions de demande. Un deuxieme chapitre etudie l'impact potentiel d'un accord commercial entre l'Union Europeenne et les Etats-Unis sur le secteur forestier. Nous avons trouve que le bienetre total augmenterait dans la region de l'accord et diminuerait legerement ailleurs. De plus l'accord est plus avantageux pour les consommateurs que pour les producteurs. Les resultats montrent aussi que des pays tiers sont impactes par l'accord, ce qui souligne l'importance d'utiliser un modele mondial. Dans un troisieme chapitre, j'estime les elasticites prix et revenu de la demande en produits forestiers sur un panel de pays europeens. Je traite des problemes de non stationnarite en panel et j'estime les elasticites au sein de panels cointegres. Les elasticites de demande sont inferieures aux estimations precedentes dans la litterature. Ces elasticites robustes inserees dans un modele secteur foret-bois projettent une demande plus faible sur une periode de 20 ans. Dans un quatrieme chapitre, j'analyse les changements structurels dans la consommation de papier. J'utilise un modele econometrique sur donnees de panel permettant d'estimer les effets de seuil dans la relation entre l'utilisation des technologies de l'information et la consommation de papier: papier journal, papier d'impression et papier d'ecriture. Je montre comment l'elasticite de demande de papier depend de la penetration d'internet dans la population. Un effet de seuil a lieu lorsque la majorite d'une population a acces a internet. Apres le seuil, les coefficients liant la consommation et ses variables explicatives (prix et revenu) diminuent en valeur absolue ou changent de signe. A partir d'une projection du nombre d'utilisateurs d'internet par pays, les projections de consommation de papier pourraient etre mises a jour avec ce type de modeles a transition. Une plus faible demande de papier libere des ressources et les rend disponibles pour le developpement d'autres produits et services forestiers innovants. Une version longue de ce resume est disponible en annexe A. (auteur)
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Additional details
Publishing Information
- Imprint Pagination
- 144 p.
- Report number
- FRNC-TH--10608
INIS
- Country of Publication
- France
- Country of Input or Organization
- France
- INIS RN
- 50048592
- Subject category
- S29: ENERGY PLANNING, POLICY AND ECONOMY; S09: BIOMASS FUELS;
- Resource subtype / Literary indicator
- Thesis
- Descriptors DEI
- ECONOMETRICS; ECONOMIC ANALYSIS; EUROPEAN UNION; INTERNET; PAPER INDUSTRY; PRICES; PRODUCTION; PROJECTION SERIES; RESOURCE EXPLOITATION; RESOURCE MANAGEMENT; SILVICULTURE; SUPPLY AND DEMAND; SUSTAINABILITY; TRADE; USA; WOOD FUELS; WOOD PRODUCTS INDUSTRY
- Descriptors DEC
- ALTERNATIVE FUELS; BIOFUELS; COMPUTER NETWORKS; DEVELOPED COUNTRIES; ECONOMICS; ENERGY MODELS; FORECASTING; FORESTRY; FUELS; INDUSTRY; INTERNATIONAL ORGANIZATIONS; MANAGEMENT; NORTH AMERICA; SOLID FUELS; WOOD PRODUCTS INDUSTRY
Optional Information
- Notes
- 147 refs.; Available from the INIS Liaison Officer for France, see the INIS website for current contact and E-mail addresses